廖智海
互联网证券周刊 Vol.16(2020.3.21)
Mon 16 March 2020监管
- 上海证券交易所在最新发布的《ETF 行业发展报告（2020）》中表示：
- 正在研究推出 ETF 集合申购机制，要在 2020 年持续推动 ETF 集合申购业务试点和常态化。
- 持续推动ETF 理财平台建设相关工作，让更多个人和机构投资者参与。ETF 理财平台允许投资者通过银行、互联网等渠道直接投资 ETF。（提了好几年，没有落地）
- 将在 50ETF 期权、300ETF 期权的基础上，研究推出更多的 ETF 期权品种。
- 持续推动将股票 ETF 纳入新股申购底仓，将 ETF 纳入个税递延养老账户投资范围等相关工作，进一步拓展 ETF 功能。
行业
- 3 月 19 日深交所披露 2019 年个人投资者状况调查情况。调查结果显示，2019 年受访者平均账户资产量达 54.7 万元，较上年增加 10.2 万元；受访者中，证券账户资产量在50 万元以下的中小投资者占比 75.1%，较上年减少 4.9 个百分点。
- 工银理财、光大理财、建信理财等近日都在股票投资、交易、风控、合规等领域频频伸出橄榄枝，意图“招兵买马”成为 A 股市场的重要投资力量。
- 据证券时报，再融资新规在广泛征求意见后超预期出台，定增市场一夜复苏。据了解，券商资管也在积极准备相关产品，把握政策红利期。比如，兴证资管在新规后推出的面向高净值客户的第一只定增集合产品，已在销售渠道启动募集；中信资管积极和多个资方进行交流推进产品落地，已完成立思辰 18 个月定增项目投资。
- 新版《证券法》中明确的代表人诉讼制度在司法实践中即将迎来首个案例。3 月 13 日，杭州中院刊登公告宣布，在自然人投资者诉五洋债虚假陈述索赔系列案件中，采取人数不确定的代表人诉讼方式审理该案，并通知相关权利人在规定期限内向法院登记。
公司
- 3 月 19 日公布的腾讯 2019 年财报显示，包含理财通在内的金融科技及企业服务收入增幅在各业务板块中为最快，全年同比增长 39%至 1014 亿元。 财报显示，截止 2019 年，理财通资金保有量同比增长超过 50%，用户数同比增长超过一倍。而此前的腾讯 2018 年财报披露，理财通资金保有量突破 6000 亿元，用户量突破 1 亿，2019 年 Q3，理财通资金保有量突破 8000 亿元。也就是说，目前理财通的资金保有量已经是万亿规模，用户数则超过 2 亿。 据悉，腾讯理财通未来将聚焦两大主要方向：投资者教育和成长，资产配置和投顾服务。
- 近日，建信信托推出针对美籍受益人（包括持有美国国籍、美国绿卡或因其他原因成为美国税务居民的受益人）的家族信托服务，有别于传统的境内家族信托，为高净值人士向美籍子女传承境内资产提供新思路。
- 山西证券 3 月 17 日的公告内容称，完成设立金融科技子公司。公告显示，近日，公司的金融科技子公司工商登记手续已办理完毕，并领取了营业执照。经营范围有四大类，包括计算机软件、信息系统软件开发、销售;信息系统设计、集成、运行维护;信息技术咨询;日常安全管理、数据管理。
境外
- 3 月 18 日，港交所宣布将推出最新沪深港通北向交易优化措施——SPSA集中管理服务，进一步提升香港与内地股票市场互联互通机制，允许基金经理汇总多个基金的可出售结余，用于北向交易前端监控。
- 据期货日报消息，中国的天津渤海商品交易所（BOCE）旗下企业日前完成对乌克兰第一证券交易所（PFTS）49.9%的股权收购。该项收购历时两年多，2017 年 12 月签署收购协议，2018 年 12 月通过乌克兰反垄断委员会审查，此次通过乌克兰证监会审批，标志着收购顺利完成。 市场人士认为，公募基金 QDII 的出现，是刺激中资机构收购外国证券交易所股权的动力因素之一。
区块链
- 3 月 15 日，北京高新技术企业天壕环境股份有限公司在“基于区块链的企业电子身份认证信息系统（以下简称 eKYC 系统）”中申请首笔开户业务，并成功开立中关村银行账户，企业填报数据项减少 80%,开户时间节约 40%，成为首个 eKYC 应用的实践案例。
- 央行营业管理部发布公告，北京金融科技创新监管试点第一批创新应用已完成登记，将向用户正式提供服务，其中包括工行“基于物联网的物品溯源认证管理与供应链金融”。该应用基于物联网技术采集产品的生产制造、质检、库存、物流、销售等全生命周期特征数据，不可篡改地记录在区块链上，并接入我行物联网服务平台及企业智能管理系统，实现产品全链条质量管控与信息透明。
数据
- AkShare。AkShare 是基于 Python 的开源金融数据接口库, 目的是实现对股票, 期货, 期权, 基金, 债券, 外汇等金融产品和另类数据从数据采集, 数据清洗到数据下载的工具, 满足金融数据科学家, 数据科学爱好者在数据获取方面的需求。（萧中海投稿）
- 据同花顺 2019 年年报，截至 2019 年末，同花顺金融服务网注册用户 49637 万人（同比增长 12%），每日使用同花顺网上行情免费客户端的人数 1301 万人（同比增长 23%），每周活跃用户数 1640 万人（同比增长 23%）。
- 《2018 年度证券公司经营业绩排名情况》中信息系统投入金额，排名第一的国泰君安投入金额为 7 亿元。
软件与服务
- 雪球推出线上直播服务「雪球路演」，技术上采用了视频云计算服务平台POLYV保利威。支持雪球账号直接登录，私募基金经理做直播时能复用雪球平台已经做过的投资者适当性判断。
- 华泰证券 APP 近期主要是在去年底推出了 7.0 版本：
- 财富规划方案。
- 【7.0 首页】全新涨乐财富通 7.0 首页面世，新增精选内容栏目，想看的资讯都在这里。
- 【智能条件单】定价买入、定价卖出、反弹买入、回落卖出、止盈止损等五大交易策略，实时盯盘，触发条件自动下单。
- 【国债理财自动下单】一键设置，生成您的专属自动下单计划。开市交易，闭市理财，资金无闲置。 闭市（15：00-15：30）自动下单，自动下单费用为 3.5/10 万，收益无法覆盖手续费时不进行自动下单。
- 【“涨小乐”】智能投资助手“涨小乐”上线啦！集成涨乐特色功能，实现智能化场景交互，快来和他互动吧。
- 【严选理财】工资理财、定投专区、养老专区，购买流程一触即达，理财产品支持分享。
研报
中银国际证券发表针对华泰证券的研报《秣马厉兵深耕财管，基金投顾御风而行》。研报认为华泰证券紧握投顾和平台两大转型抓手，财富管理转型领跑行业，并引入先进 TAMP 模式助推转型，成效显著。买方投顾东风已至，公司将凭借先发优势 御风前行，加速实现以费代佣的财管新格局。提到的一些有意思的点：
- 2018 年华泰证券经纪业务成本率为万分之 0.98，在龙头券商中最低（经纪业务成本率=经纪业 务成本/双边股基成交额）。
- 截至 2020 年初，华泰证券公司 证券从业人员 7,708 人，其中投资顾问 2,384 人，较 2019 年初提升 8.66%，占比由 2019 年初的 28.98% 进一步提升至 30.93%
- 美国的投资顾问行业正在经历从传统型投顾向独立投顾的转型。
- 美国财富管理行业的整体收费模式趋势是从佣金制转向费用制。根据 PriceMetrix 的数据，2018 年， 全部投资顾问收入中 60%以上来源于费用制收入。
招聘
列出最近证券行业与产品经理相关的、能透露出一些行业动态的岗位信息。
- 百度：
- 股票、基金业务总监招聘_度小满金融。百度重新搞证券业务？
- 腾讯：
- 证券交易中台产品经理
- 头条：
- 股票内容运营
- 富途证券：
- 海外证券及基础产品经理，其中一个职责是基于美国证券法规搭建完善的证券中台系统。
- 招商证券：
- 互联网证券产品经理
- 人工智能应用产品经理
- 投行管理平台产品经理，招商证券在投行信息化上加大投入。招聘信息里有提到 CFA、PMP 等资格者优先，CFA 对产品经理总算有加分了。