互联网证券周刊 Vol.3 (2019.12.1)
Mon 25 November 2019资讯
监管
- 【部分 ETF 基金成分股超比例换购 监管层拟采取行政监管措施】财联社 11 月 27 日讯,据相关部门核查,ETF 基金存在股票大额换购的情况,部分权重股股东认购比例超过成分股的自然权重。记者获悉,近期相关部门拟对部分基金公司采取行政监管措施。(上证报)
- 【易会满:满足人民群众财富管理需求是新时代资本市场发展的重要使命】财联社 11 月 27 日讯,证监会主席易会满在《旗帜》杂志发表署名文章称,我国目前拥有全球规模最大、交易最活跃的投资者群体,资本市场发展牵系着亿万家庭的切身利益,同时,我国人均 GDP 即将突破 1 万美元大关,满足人民群众日益增长的财富管理需求,是新时代资本市场发展的重要使命。
- 3.中国人民银行发布《中国金融稳定报告(2019)》,报告指出要继续坚持稳中求进工作总基调,坚持以供给侧结构性改革为主线,坚持推进改革开放,紧紧围绕“巩固、增强、提升、畅通”八字方针,下大力气做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期各项工作。同时指出部分大型互联网企业已演化为不直接受监管的金融控股集团。
券业
- 铅笔道 11 月 29 日评出2019 年度最具价值创新企业榜,覆盖金融科技、大健康和新消费三个垂直领域。其中金融科技领域上榜的 20 家企业为 Solit.AI、阿刻忒科技、豆包网、风险管家、孚临科技、金客科技、乐约健康、理财魔方、钱方 QFPay、轻松保、商涌科技、司库立方、微众税银、文因互联、犀语科技、迅策科技、易思汇、元素征信、云象区块链、中子星金融。
- 【中银协:推动金融科技人才认证体系建立】财联社 11 月 27 日讯,中国银行业协会专职副会长潘光伟透露,为解决银行业科技人才和数据人才不足的情况,为行业培养和输送更多高素质金融科技复合型人才,最近协会正在努力推动金融科技人才认证体系。(证券时报)
区块链
- 【支付宝区块链首次用于地铁:已覆盖 11 城 1842 公里】《科创板日报》29 日讯,从上海地铁获悉,支付宝的区块链技术已经成功应用于“长三角主要城市扫码互联互通”项目中,全国 11 城居民去对方城市时,只需打开自己所在城市的地铁 App,在其余 10 城也能扫码坐车。其中,长三角互通城市已达 9 个。(界面)
- 浙商银行推出“应收款链平台”,助力企业盘活供应链上下游应收应付账款。对核心企业来说,其签发的区块链应收款可在供应链商圈内流转,实现圈内“无资金”交易,减少整个产业链条的外部资金需求,有利于构建健康稳定的供应链生态圈;对上下游中小企业来说,其收到核心企业签发的区块链应收款后,不仅可以向上游供应商进行支付,还可随时转让给银行进行融资变现,降低企业负债。截至 2019 年 9 月末,浙商银行已累计为 2113 户企业盘活应收账款 1647 亿元。(浙江日报)
- 北京海淀区市场监管局将区块链技术应用到企业登记注册,在住所审查事项上实现无人工干预的“智慧审批”。
- 国家外汇管理局副局长张新详解跨境金融区块链服务平台。针对中小外贸企业融资中的难点痛点,在充分调研基础上,2018 年,外汇局加快区块链技术研究,并结合外汇管理实践积极探索应用场景,在跨境领域探索使用区块链技术搭建信息共享平台,提升融资效率。即以“出口应收账款融资服务”和“企业跨境信用信息授权查证服务”为切入点,推动搭建监管部门、银行、企业等广泛参与的跨境区块链平台。2019 年 3 月 22 日,跨境区块链平台开始在北京等 7 个省(直辖市)、14 家法人银行试点。10 月 15 日,外汇局进一步扩大试点至 17 个省(直辖市、自治区)。
公司
- 老虎证券 Q3营收 1533 万美元同比增 67%,首次实现单季度 Non-GAAP 盈利。回看 2018 年,老虎证券的佣金、利息收入比例基本是“八二开”。而经过今年三个季度的优化,利息收入已超过佣金收入,两者营收占比大致相当。
- 11 月 22 日,野村控股株式会社宣布,其外资控股合资证券公司,野村东方国际证券有限公司获得经营证券业务许可证。据悉,恒生公司为野村东方国际证券提供一体化解决方案,该项目是恒生外资控股新筹券商整体解决方案的第一家落地案例。
- 东兴证券总经理张涛接受媒体采访,分享了他眼里境内券商未来的发展思路,其中提到:券商注定要从纯中介到资本与中介结合,最终走向重资本;经纪业务向财富管理切实转型,从原本的通道服务,向真正高阶的财富管理进军,营销方式真正从以产品为中心到以客户为中心,投行延展、拉伸业务链条,资管回归主动管理,拓展业务和产品创新。
境外
- 阿里巴巴 26 日在香港上市,股票名称「阿里巴巴-SW」比较少见,SW 代表阿里巴巴是第二次(Second)在香港上市并且是同股不同权(Weighted)的公司。
- 《国际金融报》记者近日从中欧国际交易所(下称“中欧所”)获悉,目前中欧所正积极筹备股票市场沪德通。所谓股票市场沪德通筹备,即推动德国蓝筹上市公司到上交所发行中国存托凭证(CDR),支持中国优秀上市公司尤其是制造业企业到法兰克福证券市场发行全球存托凭证(GDR),以加强中德证券市场之间的互联互通。
软件
- 投资交流社区雪球升级 app 到 12.0 版本,其中整体信息结构有比较大的调整;新增热门页,涵盖雪球最热帖子、资讯、股票、话题和用户;支持个股页添加至桌面快捷方式;交易功能方面,A 股交易支持指纹登录。只要是改版,总是会引来一堆吐槽,毕竟对老用户来说需要改变原来养成的使用习惯,评价锚定的是旧版本。但如果雪球第一版就是 12.0 这个样子,大家还会吐槽吗?美女换个装一般会引来点赞,而软件使用不是这样。
- 招行 App 更新到 8.0 版本,并作了比较大力度的宣传。一些有意思的点:
- 招行客户经理可以在线为客户宝宝们进行财务规划,规划过程可以通过 App 实时同屏展示,还能用文字、图文、语音通话等多种方式进行交互哦。规划完成后,客户经理一键输出规划方案,客户一键购买;
- 招商银行 App 用户中,60%以上是 35 岁以下的年轻人,
- 还有将近 1300 万的用户并非招行的内环持卡人,他们被定义为中外环用户。招行相关负责人表示,中外环用户的留存度,已经从去年的 20%左右,提升到了近 40%的水平;其中,信贷产品和“两票”优惠最受中外环用户的青睐。
- 招行 App 有 1.6 万个页面。
- 行目前自有的 IT 团队规模在 6000 人左右,其中有大约 250 人专职负责 App,其余共用的和外包的团队尚未计入当中。在 2019 年上半年,招行的信息科技投入达 36.33 亿元,同比增长 63.87%,是其营业收入的 2.81%。
- 银河证券 App 新增融资融券条件单。
话题
零佣金
- 美股零佣金券商 RobinHood 超过 40%的营收来自卖客户单流(order flow)给高频交易商,看看具体套路。文章认为,美股市场上,专业投资人更关注整个交易成本,包含佣金、成交优化及时间效率等方面,散户投资者才只把注意力放在佣金单个方面,这是对美股市场认知的不足。
- 零佣金的投资 App 推出感恩节向好友送股票活动,送出股票的用户不需要开户,接收者必须是美国公民,且需要开户。
外资券商
11 月 22 日,野村控股株式会社公开宣布,该公司旗下野村东方国际证券已获得中国证监会颁发的经营证券业务许可证,可开展的经营业务范围包括证券经纪、证券投资咨询、证券自营及证券资产管理。此前,野村控股中国委员会主席饭山俊康向券商中国记者表示,新的合资公司在成立初期将以财富管理为主营业务,通过面谈进行财富规划的咨询优势服务中国高净值人群。而在中金公司前财富管理业务负责人、现野村东方总经理孙冬青的带领下,野村东方在开业后会有哪些“新打法”,也值得行业关注。
美股港股互换
阿里股票于 11 月 26 日在港交所挂牌。上市完成后,阿里香港上市的股份与纽交所上市的美国存托股可互相转换,每一份美国存托股代表 8 股普通股。阿里巴巴成为首家支持港股和美股互换的中国科技公司。
理论上可以跨市场套利。互换怎么操作的?互换效率如何?费用如何?有哪些券商能支持互换?
盈透证券提供 ADR Conversion Tools。当然,盈透证券只支持部分 ADR,如果 ADR 不受支持,可以向盈透提需求;时间上,通常需要 1 到 3 个工作日;费用上,按股份数量计算,另外还需要缴纳一笔 17 美元的邮电费。
以 ADR 转普通股为例,转换过程如下:
研报
中泰证券发表研报《平安集团:从招股说明书看金融一账通的营业模式和对平安股价的影响》:
- 一账通当前有 12 个主要解决方案,以第一个解决方案“零售银行数字化转型”为例,一账通同时提供智能营销(快速完成新产品客户问答设置,高准确率的识别金融文本),智能产品(实时企业在线贴现,多层的企业穿透融资),智能风控(微表情识别,贷款情况信贷减损)和智能运营(节省电话客服次数)等多项功能;
- 又以“资产负债管理”解决方案为例,它一共包含 4 个模块:预测和分析功能为主的 ALM 模块,FTP 资金转移定价模块,成本分摊模块和经济资本模块。
- 金融一账通使用区块链技术连接供应链,政府机构和第三方服务商,通过互动关联和数据分析使得中小企业的信誉度变得可靠,增加银行服务此类企业的概率;
- 一账通能提供 SAT(social,app,telephone)工具帮助金融机构销售人员通过社交,现场访问,人工智能辅助的电话和文本为客户随时随地的服务,从而完成销售。截至 2018 年 12 月 31 日,全国有 240 多万金融机构销售队伍是 SAT 用户。
- 在 2019 年 9 月,平安集团 76%的客户服务案例是由聊天机器人回答的,它可以像人一样打电话和发短信。