互联网证券周刊 Vol.67 (2021.04.17)

监管

• 上交所发布《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2021 年 4 月修订）》。限制金融科技、模式创新企业在科创板发行上市。禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科创板发行上市。
• 证监会表示，针对证券公司从事证券投资顾问业务中存在的虚假、误导性宣传，或存在实际提供的服务与服务协议约定不一致等情况，将依法予以严厉打击。下一步，证监会将持续督促证券公司合规展业，切实保护投资者合法权益。
• 金融管理部门督促蚂蚁集团形成了全面可行的整改方案。整改内容主要包括五个方面：一是纠正支付业务不正当竞争行为，在支付方式上给消费者更多选择权，断开支付宝与“花呗”“借呗”等其他金融产品的不当连接，纠正在支付链路中嵌套信贷业务等违规行为。二是打破信息垄断，严格落实《征信业管理条例》要求，依法持牌经营个人征信业务，遵循“合法、最低、必要”原则收集和使用个人信息，保障个人和国家信息安全。三是蚂蚁集团整体申设为金融控股公司，所有从事金融活动的机构全部纳入金融控股公司接受监管，健全风险隔离措施，规范关联交易。四是严格落实审慎监管要求，完善公司治理，认真整改违规信贷、保险、理财等金融活动，控制高杠杆和风险传染。五是管控重要基金产品流动性风险，主动压降余额宝余额。

行业

• 在天风研究看来，目前大部分客户仍然属于低理财意愿和低理财认知的人群，理财投教服务需求旺盛。目前互联网低理财认知用户和低理财意愿用户占比分别为 28%、46%。
• 截至 2021 年 4 月 13 日，券商投顾人数为 62396 人，仅比证券经纪人 63718 人的规模少 1322 人，预计未来不久将成为证券行业人员规模第一大岗位。
• 据中金的数据，去年股指牛市大概涨 30%，但普通投资者在 2020 年炒股收益率约 10%，买基金是 13%。我们所有做配置客户 2020 年平均收益率 28%，做配置的客户四分之三的客户都赚 20%以上，这个比例大大高过炒股票和买基金的客户。
• 华泰证券发布社会招聘信息，涉及内容运营总监、互联网运营岗、互联网产品经理岗、推荐算法工程师（中级）、数据分析与挖掘岗、流量应用及运营岗等职位。
• 水滴公司向美国 SEC 递交招股书。水滴对自己的定位是保险和健康服务平台，自称有望成为国内第一家登陆纽交所的保险科技公司。水滴公司2020 年近 90%的收入来自保险经纪业务。水滴筹业务没有为其贡献收入，水滴其实是一家赚取佣金为主的保险中介平台。 一条相关的监管新闻：银保监会副主席肖远企在银保监会一季度行业发展情况发布会上表示，对于网络互助主要是规范发展，是慈善就归慈善，但如果打着互助旗号从事金融业务、从事保险业务就偏离了互助本身的性质。
• 截至 2020 年四季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约 58.99 万亿元。
• 据统计，目前已有 24 家上市券商披露 2020 年信息技术投入情况，合计投入高达 114.48 亿元，其中 23 家投均入超 1 亿元。华泰证券、国泰君安的信息技术投入均超 10 亿元，分别为 17.65 亿元、12.27 亿元。还有招商证券（9.94 亿元）、广发证券（8.9 亿元）、海通证券（8.75 亿元）等 8 家券商的信息技术投入均超过 5 亿元。（证券日报）

区块链

• 深圳市民水先生在春秋航空 App 上通过数字人民币购买了从上海飞往深圳的单程机票，票价 560 元，这是中国首张数字人民币支付的机票。

产品

• 富途模拟组合支持创建港股、美股、A 股的跨市场分散组合，可以有效降低投资品种相关性，快速便捷地对一篮子股票进行操作，能更直观地反映您的投资思路，帮助您更好地把握投资机会。
• 思迪推出模拟交易V4.1。全品种模拟交易系统，覆盖全市场交易品种类型，包含沪深 A 股、两融、科创板、期权、ETF、LOF、国债逆回购、港股通、沪港通、场外基金。大类账户可支持场内、场外，期现等多品种以及对冲和套利机制。 点评：产品还是那些产品，但总有人能够深入下去做得更细致、更专业。
• 天风证券 App（不是天风高财生 App）：
• 从 App 的 UI 风格、交互体验来看，很互联网化，完全不像是券商自己的研发团队开发的；
• 支持用京东账号登录，开户时能得到京东授权获取姓名、银行卡等信息；
• 找到京东股票 App 作对比，界面颇为相似，隐私提示界面和文案几乎一样，信息结构几乎一样。基本可以断定，天风证券 App 是外包给京东开发的；
• 同花顺、大智慧很早就为券商提供 OEM 版本 App，京东这类互联网基因的公司有何不同之处？天风证券算是一个样本。 点评：中小券商维护 App 的成本挺高，效果一般，外包可能是一个性价比更高的选择。和中小券商类似，许多基金公司根本没必要自己养开发团队开发 App。
• 一个 Python项目，上海证券交易所上市公司定期报告下载。

阅读

• 天风证券零售业务总部机构业务管理部总经理魏颖：自下而上去看，分支机构其实都很迷茫，财富管理转型转什么？因为指挥棒始终在说财富管理转型，但是资源的配备上面，始终没有给财富管理转型提供很好的环境，我们始终说战略是长期的，给的指标都是短期的，目前分支机构目前主要还是靠佣金收入和息差收入。
• 《平安证券新一代核心系统建设方案》。 点评： _平安证券自研核心交易系统，以后估计还能对外输出，抢恒生金证们的生意；或者成为中国的盈透证券，中小券商称为平安的贴牌券商。 _